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Ventajas de la Tenencia de Acciones a Largo Plazo
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La inversión a largo plazo implica mantener inversiones durante más de un año. Este enfoque incluye bonos, acciones, ETFs, fondos mutuos y más. Pensar a largo plazo requiere disciplina y paciencia. Los inversores deben estar dispuestos a aceptar riesgos mientras esperan mayores rendimientos.
El crecimiento de la riqueza a largo plazo se logra mejor invirtiendo en acciones y manteniéndolas. El S&P 500 tuvo pérdidas anuales en solo 13 años entre 1974 y 2023, lo que demuestra que el mercado de valores genera ganancias más a menudo que pérdidas.
Principales Conclusiones
El tiempo en el mercado favorece las inversiones en acciones a largo plazo sobre las operaciones a corto plazo.
La negociación emocional perjudica los rendimientos del inversor.
Los inversores del S&P 500 ganaron dinero durante la mayoría de los periodos de 20 años.
Los inversores que resisten las caídas del mercado se consideran buenos.
La inversión a largo plazo reduce los gastos y compone los rendimientos.
Mejores Rendimientos a Largo Plazo
La clase de activos se refiere a una categoría de inversión. Se asemejan a bonos o acciones. Su clase de activos ideal depende de su edad, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y capital. ¿Qué tipos de activos son ideales para los inversores a largo plazo?
Las acciones han superado la mayoría de los tipos de activos durante varias décadas. Desde 1928 hasta 2023, el S&P 500 tuvo un rendimiento geométrico del 9,80%. Esto supera a los bonos del tesoro a tres meses (T-bills) al 3,30%, los bonos del tesoro a 10 años al 4,86% y el oro al 6,55%.
Los mercados emergentes ofrecen los mejores rendimientos del mercado de valores, pero también el mayor riesgo. Esta clase tuvo buenos rendimientos medios anuales, pero los giros a corto plazo los perjudicaron. El 30 de septiembre de 2024, el índice MSCI de Mercados Emergentes tuvo un rendimiento anualizado de 10 años del 4,02%.
Las grandes y pequeñas capitalizaciones también han superado. Hasta el 28 de octubre de 2024, el índice Russell 2000, que sigue a 2.000 pequeñas empresas, tuvo un rendimiento de 10 años del 8,39%. Para la misma fecha, el índice Russell 1000 de gran capitalización tuvo un promedio del 13,15% durante la última década.
Importante
Las acciones más arriesgadas generalmente han superado a las más cautelosas.
Resistir Altos y Bajos
Las acciones son inversiones a largo plazo. Esto se debe en parte a que las acciones a menudo disminuyen un 10% a un 20% o más en valor rápidamente. Los inversores pueden resistir estos altos y bajos durante años o décadas para obtener un rendimiento más alto.
Desde la década de 1920, los inversores del S&P 500 rara vez han perdido dinero durante 20 años.
Incluso con la Gran Depresión, el Lunes Negro, el auge de la tecnología de la información y la crisis financiera, los inversores que mantuvieron el S&P 500 durante 20 años habrían ganado dinero.
El rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros, pero la inversión a largo plazo en acciones suele dar sus frutos.
Gráfico que muestra el 10,47% de Rendimiento del Índice S&P 500 Ofrece A 10 Años A
Decisiones Menos Emocionales, Más Rentables
No somos tan tranquilos y sensatos como decimos. La emocionalidad es un defecto en el comportamiento del inversor. Muchas personas afirman ser inversores a largo plazo hasta que el mercado de valores cae, luego retiran su dinero para evitar pérdidas.
Los inversores a menudo venden acciones después de una recuperación. Por lo general, regresan una vez que se han obtenido la mayoría de las ganancias. La conducta de comprar caro y vender barato perjudica los rendimientos de la inversión.
El Análisis Cuantitativo del Comportamiento del Inversor de Dalbar encontró que el S&P 500 tuvo un rendimiento del 9,65% anual durante 30 años hasta el 31 de diciembre de 2022. El inversor típico de fondo de acciones ganó un 6,81% anual durante el mismo período.
Esto ocurre por varias razones. Solo algunas:
Los inversores se preocupan por el arrepentimiento. Cuando los mercados caen, las personas suelen seguir la moda en lugar de su propio juicio. Temen que lamentarán poseer acciones y perderán más dinero a medida que disminuyen de valor, así que venden para calmar sus temores.
La falta de optimismo a medida que las cosas cambian. Las subidas del mercado inspiran optimismo, mientras que las caídas del mercado no lo hacen. Los choques a corto plazo, incluidos los económicos, pueden desencadenar cambios en el mercado. Recuerde que estas interrupciones suelen durar poco tiempo y se resolverán pronto.
Al intentar cronometrar el mercado con demasiada frecuencia, los entusiastas del mercado de valores perjudican sus posibilidades de éxito. Una estrategia sencilla de comprar y mantener a largo plazo habría sido mejor.
Impuestos de Capital más Baratos
Las ganancias de la venta de activos de capital son ganancias de capital. Se incluyen muebles e inversiones como acciones, bonos y bienes raíces.
Un inversor que vende un valor financiero después de menos de un año paga impuestos sobre la renta regular sobre las ganancias. Los llamamos ganancias de capital a corto plazo. Esta tasa impositiva podría alcanzar hasta el 37% según el ingreso bruto ajustado del individuo.
Las ganancias de capital a largo plazo se obtienen de la venta de valores mantenidos durante más de un año. Las ganancias se gravan hasta el 20%. Los inversores de impuestos más bajos pueden calificar para un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo del 0%.
Más Económico
El dinero es una de las principales ventajas de la inversión a largo plazo. La retención de valores a largo plazo reduce los costos, haciendo que sean más baratos que la compra y venta frecuentes. ¿Cuánto cuesta todo esto?
La última parte mencionó el ahorro de impuestos. Las ganancias por la venta de acciones deben ser informadas al IRS. Eso aumenta su cuenta de impuestos, costándole dinero extra. Recuerde que las ganancias de capital a corto plazo cuestan más que las ganancias de capital a largo plazo.
Se siguen los costos de negociación o transacción. Su tipo de cuenta y firma de inversión determinan su pago. Al comprar y vender a través de un corredor, se elimina una comisión, mientras que se aplican recargos al vender a través de su inventario. Su cuenta incurre en estos cargos al negociar acciones. Su saldo de la cartera disminuirá con cada venta.
Muchos inversores activos en 2024 utilizan corredurías de internet sin comisiones. En ciertos casos, puede que no pague parte o la totalidad de las operaciones. Sin embargo, los inversores deben comparar el tiempo que pasan en las operaciones con la diferencia de rendimiento entre una estrategia activa y una de comprar y mantener.
